99
Активно обсуждаются перспективы различных сегментов кредитования, однако фактически рынок показывает рост только за счет различных мер господдержки.
Согласно прогнозам ЦБ по банковскому сектору на два года, в 2023г. розничный и корпоративный кредитные портфели прибавят 8-12%, аналогичные темпы прироста ожидаются и в 2024г. – 8-13%; темпы прироста ипотечного портфеля ожидаются на более высоком уровне – 12-16% в 2023г., и 10-15% в 2024г. «Эксперт РА» прогнозирует в 2023г. рост кредитования малого и среднего бизнеса (МСБ) на 25%, крупного бизнеса – 5%, ипотечного кредитования – на 16%, потреб.кредитования – на 3%.
Вместе с тем имеющиеся данные позволяют предположить, что рост, наблюдавшийся в 2022г., был вызван исключительно различными программами гос.поддержки, и подобная тенденция сохранится в будущем.
По данным ДОМ.РФ, в наиболее быстрорастущем сегменте – ИЖС, доля льготных программ в выдаче ипотеки в 2022г. увеличилась в четыре раза — с 19 до 80%. Влияние ожидания отмены льготной ипотеки на взрывной рост выдач в конце 2022г. также очевидно. Рост выдач в сегмент МСБ в 2022г. на 8% и рост портфеля на 30% в основном обусловлено мерами гос.поддержки – механизмом поручительств Корпорации МСП и продуктами региональных гарантийных организаций (РГО). При этом доля заемщиков в общем количестве предприятий МСБ остается крайне невысокой, около 8%, что может говорить о недоступности кредитования для большинства.
В отсутствии мер гос.поддержки, например, в потребительском кредитовании или кредитовании МСБ, связанного с текущими расходами и не попадающими под какие-либо программы, наблюдается иная ситуация. Выдачи кредитов падают по сравнению с аналогичными месяцами прошлого года. При этом наблюдается рост выдач у МФО, как физическим лицам, так и предпринимателям. В 2022г. МФО выдали на 22% больше займов, чем годом ранее, причем основной рост пришелся на второе полугодие. В том числе, значительно повысился объем выдач займов для малого и среднего бизнеса: предпринимателям было выдано 60 млрд рублей, что на 19% больше, чем в 2021г. В начале 2023г. тенденция сохраняется, выдачи растут.
Банковский сектор уходит от рисков через получение гос.субсидий и гос.гарантий, в то же время заемщики, не подпадающие под действие льготных программ, вынуждены переходить в другой сектор заимствований – к МФО. Таким образом, прогнозы, связанные с банковским кредитованием, основанные на статистических данных и возможных рыночных изменениях, становятся необоснованными. Рынок кредитования, как корпоративного, так и ипотечного, становится полностью зависим от программ гос.поддержки. Их изменение – даже возможное, как это было в конце прошлого года с ожиданиями относительно отмены льготной ипотеки – способно стать самым мощным фактором, оказывающим влияние на игроков, практически нивелирующим все остальные. Так что, по мере изменения экономической ситуации и появления какой-либо новой программы гос.поддержки, все имеющиеся прогнозы окажутся несостоятельными.